第一章 项目总论

　　第一节 康复医院概况

　　1.1.1项目名称

　　江苏某康复医院项目

　　1.1.2建设单位

　　1.1.3医院拟建地点

　　项目拟选地点位于无锡市

　　1.1.4医院建设内容与规模

　　1、自建方案

　　康复医院，规划总床位270张，总占地面积为16777平方米(约25亩)，总建筑面积35000平方米，其中地上面积23000平方米，地下面积12000平方米。设置功能包括门急诊、医技、住院、康复、行政后勤及地下停车库(342个车位)等。

　　2、合作建设方案

　　本项目拟建地址位于无锡市，目前，该康复中心主体建筑已完工，若与该科技园就康复医院进行合作建设，则公司只需对该35000平方米的建筑进行装修及购置相应医疗设备。

　　1.1.5 医院总投资与资金筹措

　　1、自建方案

　　本项目总投资为26066.92万元，其中，固定资产投资金额为25073.76万元，流动资金为993.16万元。所有资金均由企业自筹。

　　2、合作建设方案

　　本项目总投资为9669.13万元，其中，固定资产投资金额为8675.97万元，流动资金为993.16万元。所有资金均由企业自筹。

　　1.1.6 医院建设周期

　　自建方案：项目建设周期为2年(2017年6月至2019年5月)

　　合作建设：项目建设周期为8个月(2017年6月至2018年1月)

　　第二节 项目经济效益及社会效益

　　1.2.1经济效益及评价

　　1、自建方案

　　经测算，项目20年内所得税后项目净现值为-8602.13万元，内部收益率为0.75%，静态税后投资回收期为19.57年(不含建设期)，动态税后投资回收期大于20年。项目投资利润率为0.92%。

　　从财务指标可以看出，项目未达到同类经营性项目基准收益率，投资回收期极长，从单体经济效益来说不可行。

　　2、合作建设方案

　　经测算，项目20年内所得税后项目净现值为5445.42万元，内部收益率为8.86%，静态税后投资回收期为10.67年(不含建设期)，动态税后投资回收期为14.51年(不含建设期)。项目投资利润率为10.38%。

　　从财务指标可以看出，项目基本达到同类经营性项目基准收益率，投资回收期较长，从单体经济效益来说基本可行。

　　现阶段我国康复医疗资源主要分布在大型公立医院，中小城市以及基层医疗机构的康复医疗服务能力十分不足，供需矛盾十分突出。在无锡市层面，康复医疗的思想和人才资源都方兴未艾，如何更好的满足无锡市人民群众日益增长的康复医疗服务需求，是现阶段康复医学工作亟待解决的问题之一。本项目的建设，将改善周围居民的康复医疗条件和医疗环境，提高周边人民群众的生活质量，具有明显的社会效益。项目还可以提高当地居民健康水平，增加当地人口就业机会，提升当地社会事业水平等。

　　第三节 项目编制依据、原则和范围

　　第二章 项目背景及必要性分析

　　目前中国已成为世界上老年人口最多的国家，截至2016年底中国60岁以上老年人口已达23086万人，其中需要康复服务的约8300多万人;新增60岁以上老年人口886万，其中60%—70%需要康复服务。人口老龄化将带来疾病谱变化，进而催生康复需求。2021年至2050年是我国人口加速老龄化阶段。老年人口数量平均每年增加620万人，本世纪中叶老年人口数量将达到峰值，到2050年，老年人口总量将超过4亿人，老龄化水平达到30%以上。老龄化的不断加剧势必导致失能老人的增加，而康复医疗将改善老人身体的各项技能，使得老人获得更好的身体。　　

　　2、慢性病需要长期康复护养，慢病催生住院康复需求。

　　老年疾病多属慢性病，不易恢复，且需康复医院长期接受治疗。美国慢性病患者有专门的家庭康复及住院康复机构对其进行服务，而中国并未有配套康复设备。老年人患有的高血压、糖尿病、帕金森等疾病，需要人员看护，并定期进行康复治疗。　

　　3、残疾人：程度深且规模大

　　第三章 项目市场分析与预测

　　第一节 康复医疗行业现状

　　近年来，随着我国人口老龄化带来的疾病谱改变，老年人高发率病种本身的康复需求加上慢性病致残带来的需求，持续扩容康复医疗行业需求空间。据统计，2016年我国康复医疗市场规模大约达到了320亿元。

　  第二节 康复医疗机构市场分析

　　第三节 我国康复医疗机构需求现状

　　第四节 康复医疗市场规模预测

　　第四章 项目建设内容及发展规划

　　第一节 项目定位

　　第二节 项目建设标准和规模

　　4.2.1建设标准

　　项目建设中，依据《综合医院建设标准》，并结合《康复医院建设标准》(2012)，对综合医院面积分配指标做科学合理的再分配，使其更加贴近康复医院的实际使用情况。例如压缩门诊、医技科室、行政办公、院内生活、保障系统等功能的面积，扩充住院、康复治疗面积。另外，从保护医院生态环境角度出发，积极开发地下空间资源用于停车，还恬静优美的自然环境于医院。

　　4.2.2建设规模

　　本项目拟建地为江苏省无锡市，服务目标群体主要为老年人，残疾人和慢性病患者。

　　第五章 康复医院选址论证

　　第六章 项目选址及建设条件

　　第七章 项目技术、设备与工程方案

　　第八章 总图运输与公辅辅助工程

　　第九章 资源利用与节能措施

　　第十章 生态与环境影响分析

　　第十一章 劳动安全卫生及消防

　　第十二章 组织机构与人力资源配置

　　第十三章 项目实施进度方案

　　第十四章 投资估算与资金筹措

　　根据估算，本项目工程费用总额10243.90万元，其中建筑工程费用总额4550.09万元，设备购置费4078.31万元、安装工程费1615.50万元。

　　第十五章 项目财务效益分析

　　第一节 编制依据

　　第二节 财务效益分析(自建)

　　项目收入主要包括患者入住康复医院康复治疗及床位费。

　　经测算，收入为5173.88万元，项目收入测算方式示意如下表所示：

　　本项目财务基准收益率取行业基准收益率8%。

　　根据损益表，现金流量表，项目所得税后净现值内部收益率测算表，可进一步测算出动态反映本项目盈利能力的净现值npv、内部收益率irr、项目动态全部投资回收期rt和投资利润率等指标。

　　财务净现值系指按设定的折现率(一般采用基准收益率ic)计算的项目计算期内净现金流量的现值之和，可按下式计算：

　　式中：ci——现金流入量;

　　co——现金流出量;

　　(ci-co)t——第t年的净现金流量;

　　n——计算期。

　　经对项目投资现金流量表进行分析计算，所得税前项目投资财务内部收益率为1.03%，所得税后项目投资财务内部收益率为0.75%，低于项目设定基准收益率或行业基准收益率。

　　项目投资回收期系指以项目的净收益回收项目投资所需要的时间，一般以年为单位。项目投资回收期宜从项目建设开始年算起。项目投资回收期可采用下式计算：

　　式中：t——各年累计净现金流量首次为正值或零的年数。

　　经计算，所得税前项目静态投资回收期为19.41年(不含建设期)，动态投资回收期大于20年，所得税后项目静态投资回收期为19.57年(不含建设期)，动态投资回收期大于20年，表明项目投资回收较慢，项目抗风险能力较弱。

　　项目总投资利润率表示项目资本金的盈利水平，系指项目达到设计能力后正常年份的年利润或运营期内年平均利润(np)与项目资本金(ec)的比率，项目资本金利润率应按下式计算：

　　式中：np——项目正常年份的年利润或运营期内利润;

　　ec——项目总投资。

　　经计算，项目总投资利润率为0.92%，低于行业平均投资利润率，表明项目盈利能力较弱。

　　第三节 财务效益分析(合作建设)

　　第十六章 项目风险分析

　　第十七章 结论与建议

　　第一节 建设项目可行性研究结论

　　综上所述，通过经济、环境保护和经济效益等方面预测分析，项目在宏观背景、市场环境、环境影响、社会效益、资金筹措方面完全可行，但在项目建设资源条件方面，除在资金方面具有保障之外，在进入医疗行业必备的人才与医疗资源方面缺失严重。通过对项目不确定分析和风险分析，营业收入降低10%、经营成本提高10%后，财务内部收益率小于行业基准收益率，说明项目存在两方面的财务风险。但同时需要看到，本项目所有营业收入均按照最保守情况估计。因此，项目具备一定的抗风险能力，但是当风险因素过大时，确实会影响项目的预期收益。

　　因此，综合来看，在无法保障医疗人才，并对接相应医疗资源的条件下，项目不可行。

　　第二节 建设项目可行性研究建议

      完整版附件请点击下载：江苏某康复医院项目可行性研究报告案例.pdf