第一章 总论

　　第一节 项目概况

　　1、项目名称

　　2、项目建设地点

　　3、项目单位

　　4、项目时间及内容

　　项目建设周期为2年，从2016年5月初至2017年5月末。项目拟用2个月的时间完成前期准备工作，于2016年6月开工建设，并于2018年6月初开始运营，具体实施进度详见下表。

　　5、项目建设内容及规模

　　项目总占地面积230亩，建筑占地面积133333平方米，总建筑面积共计150000平方米，其中生物制药双创平台、医疗器械耗材双创平台、医疗美容双创平台及诊断试剂双创平台分别为33000平方米，人才公寓共15000平方米，文化健身中心为3000平方米。

　　6、项目总投资及资金筹措

　　项目总投资162497.20万元，资金通过银行贷款、企业合作、各种基金投资及风险投资等不同渠道进行筹措。

　　第二节 项目结论

　　一、项目投资效益

　　项目建设的海南博鳌医疗产业创新创业中心可有效服务区域医疗产业创新，推动经济持续高层次发展。项目通过打造宜居宜业的创新创业孵化中心，有利于促进中小微企业健康快速发展，吸引高端人才入驻，同时配套设施的建设可提高人才群体的人居水准;项目整体建设对存进海南省琼海市经济发展，提升区域价值，具有十分重要的意义。

　　本项目初期不以盈利为目的，后期通过孵化中心企业的上市来实现盈利。

　　二、项目社会效益

　　本项目建成后，不仅能给投资商带来可观的投资回报，取得显著的经济效益，同时也会对当地发展产生积极的影响。具体体现在如下方面：

　　1、创新创业中心可有效服务区域产业经济，推动经济持续高层次发展

　　创新创业中心不单具有市场需求极大的项目自身经济价值，更具有服务区域产业经济，推动国家产业调整进而促使经济持续发展的高层次社会价值。

　　创新创业中心以专业医疗知识及技能为基础，与各类创新主体和科技要素市场建立紧密联系，为医疗科技创新活动提供重要的支撑性服务，在有效降低创新风险、加速医疗科技成果产业化进程中发挥着不可替代的关键作用。对于提高海南医疗创新能力，加速培育医疗高新技术产业，推动产业结构优化升级，具有十分重要的战略意义。

　　2、项目通过打造宜居宜业的创新创业孵化中心，促进中小微企业健康发展

　　创新创业孵化中心是新型城镇化背景下容纳中小微企业的物质空间载体。创新创业孵化中心是孵化医疗高新技术产业、带动区域经济增长及促进科学发展社会进步的重要抓手。其主要功能有：

　　(1)利于中小微企业的发展

　　如果说单个企业对于市场变化需要一定的感应时间，那么大量企业集聚更加有利于提高企业整体的市场反应敏锐度。而且孵化中心内大量同类企业的地理集中，刺激企业降低生产成本并且提高医疗产品的差异化，能最大限度地调动企业积极性，促使企业通过不断开发、采用新技术工业、完善管理等手段，推动自身向专业化、社会化方向发展，形成小而专、小而精的内部规模经济。同时，孵化中心可促进企业间相互调整以形成上下游配套的产业互助关系，以改变势单力薄、无力竞争的被动局面，可有效解决中小微企业普遍存在的布局分散、产业层次低、用地难等问题。

　　(2)整合土地资源优化配置

　　中小微企业在布局中普遍存在着零乱分散的问题。孵化中心的建设，促进中小微企业集中布局，不仅实现了企业间用地的“无缝”对接，有利于优化工业布局与组合，还可以盘活现有的存量用地，整合土地资源，以便于土地资源使用效率的提高。此外，在孵化中心可统一解决中小微企业道路交通、用水供电、环境保护、污染治理等公共设施问题，节约改善环境的成本，便于人、财、物等资源的优化配置，充分发挥各生产要素的作用。

　　(3)推动地方经济较大增长

　　完善的软硬件环境使得孵化中心能在较短时间内发展成为重要的经济活动密集区，孵化中心内扶持创业和促进就业的优惠政策，降低了创业门槛，为广大创业者提供了创业的机会与平台，促其成功，实现创业带动就业的最大效应。同时，随着创业园区不断地发展壮大，与所在区域互动产生极化效应和扩散效应，成为带动整个区域经济发展的成长源和增长极。

　　(4)促进企业家精神的形成

　　在孵化中心内，企业所面临的激烈的竞争刺激推动着企业不断地学习改进以丰富自身。企业间存在着频繁的交流与互动，优秀的企业不停地对外输出自身的企业文化和价值观念，在孵化中心内发挥着强有力的示范带头作用，它们与其它企业凭借地理接近、产业关联和社会认同而形成联系，增强普通企业的社会责任感，培育企业家精神，整个孵化中心也会形成积极良好的社会创业风气。

　　3、配套设施的建设可提高人才群体的人居水准

　　本项目将配套建设人才公寓和文化健身中心，将从产品定位、设计施工、材料采购、配套完善、市场推广、客户服务和物业管理等各个环节进行全方位的质量控制，将高标准高品质的建设理念融入到配套建筑定位设计当中，力争开发出一个高档次的精品居住生活环境，进一步提高人才群体的人居水准。通过本项目的建设，将大大改善周边人才的生活环境，提升整个项目的建设品位，总体改善区域面貌。

　　4、项目整体建设可促进地区经济发展，提升区域价值

　　随着建设加速，海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区各项基础设施及城市配套功能日趋完善。本项目将力争建成为先行区内重大医疗创新工程，规划、品牌优势明显，项目建成后将进一步改善先行区的面貌，提高城区品位，营造高品质的创业孵化及生活休闲环境，有效地提升区内建设的整体品质，促进本区域内的商业、服务业的发展，提高周边人气，从实质上带动区域价值提高，对于提升先行区建设档次与水平，改善区域环境，提升先行区的区域形象，具有十分重要的意义。

　　第二节 编制依据及研究范围

　　一、编制依据

　　二、研究范围

　　第二章 项目建设背景及必要性

　　第一节 项目建设背景

　　一、政策背景

　　1、国家新兴产业创业投资引导基金

　　2015年1月14日，国务院常委会决定设立400亿国家新兴产业创业投资引导基金，重点支持处于“蹒跚”起步阶段的创新型企业，促进技术与市场融合、创新与产业对接，孵化和培育面向未来的新兴产业。

　　会议确定，一是将中央财政战略性新兴产业发展专项资金、中央基建投资资金等合并使用，盘活存量，发挥政府资金杠杆作用，吸引有实力的企业、大型金融机构等社会、民间资本参与，形成总规模400亿元的新兴产业创投引导基金。二是基金实行市场化运作、专业化管理，公开招标择优选定若干家基金管理公司负责运营、自主投资决策。三是为突出投资重点，新兴产业创投基金可以参股方式与地方或行业龙头企业相关基金合作，主要投向新兴产业早中期、初创期创新型企业。四是新兴产业创投基金收益分配实行先回本后分红，社会出资人可优先分红。国家出资收益可适当让利，收回资金优先用于基金滚存使用。通过政府和社会、民间资金协同发力，促进大众创业、万众创新，实现产业升级。

　　2、《国务院关于加快科技服务业发展的若干意见》(国发〔2014〕49号)

　　《意见》指出：重点发展研究开发、技术转移、检验检测认证、创业孵化、知识产权、科技咨询、科技金融、科学技术普及等专业科技服务和综合科技服务，提升科技服务业对科技创新和产业发展的支撑能力。

　　创业孵化服务方面：构建以专业孵化器和创新型孵化器为重点、综合孵化器为支撑的创业孵化生态体系。加强创业教育，营造创业文化，办好创新创业大赛，充分发挥大学科技园在大学生创业就业和高校科技成果转化中的载体作用。引导企业、社会资本参与投资建设孵化器，促进天使投资与创业孵化紧密结合，推广“孵化+创投”等孵化模式，积极探索基于互联网的新型孵化方式，提升孵化器专业服务能力。整合创新创业服务资源，支持建设“创业苗圃+孵化器+加速器”的创业孵化服务链条，为培育新兴产业提供源头支撑。

　　3、《国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》(国发〔2015〕32号)

　　《意见》指出：推进大众创业、万众创新，是培育和催生经济社会发展新动力的必然选择;是扩大就业、实现富民之道的根本举措;是激发全社会创新潜能和创业活力的有效途径。《意见》同时提出：要坚持深化改革，营造创业环境;坚持需求导向，释放创业活力;坚持政策协同，实现落地生根;坚持开放共享，推动模式创新。

　　在发展创业服务，构建创业生态的过程中：要大力发展创新工场、车库咖啡等新型孵化器，做大做强众创空间，完善创业孵化服务。引导和鼓励各类创业孵化器与天使投资、创业投资相结合，完善投融资模式。引导和推动创业孵化与高校、科研院所等技术成果转移相结合，完善技术支撑服务。引导和鼓励国内资本与境外合作设立新型创业孵化平台，引进境外先进创业孵化模式，提升孵化能力。

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　　二、经济背景

　　三、技术背景

　　第二节 项目建设必要性

　　一、项目建设是海南省人才建设的需要

　　二、项目建设是满足中小微企业快速发展的需要

　　三、项目的建设是提高海南省城市建设速度的需要

　　四、项目建设是解决海南省就业的需要

　　五、项目的建设是有效促进海南旅游业发展模式转型的需要

　　第三章 项目市场分析

　　第一节 创新创业孵化基地市场分析

　　一、国内科技孵化器概述

　　1、国内科技孵化器演化历程

　　科技企业孵化器(也称高新技术创业服务中心，简称创业中心)是以促进科技成果转化、培养高新技术企业和企业家为宗旨的科技创业服务机构。创业中心是国家创新体系的重要组成部分，是区域创新体系的重要核心内容。

　　1987年6月7日，中国第一家科技企业孵化器“武汉东湖新技术创业者中心”宣告成立，开创了中国孵化器发展的历史。截至2014年，全国国家级孵化器约600家，非国家级超过1000家，在孵企业8万余家，累计孵化企业约6万家，中国科技企业孵化器规模居世界第一。

　　我国科技孵化器的演化历程主要分为四个阶段：

 　　时间提供服务标志性事件

　　第一代20世纪80年代后期提供基础性的硬件设施和政策优惠服务，如廉价或免费的办公设施1987年中国第一家科技孵化器一武汉东湖创业中心成立

　　第二代20世纪90年代提供一般性的诸如中介、培训和管理、法律、会计等方面的服务1989年到1990年，国家一系列政策相继出台，在这一阶段，科技孵化器的基本工作方式是从项目孵化入手，孵化器的方针是“服务为主，开发为辅”。

　　第三代21世纪初期提供专业化的创业设施、专业化的管理咨询以及专业化的技术服务2000年4月，世界企业孵化器与技术创新大会在上海召开，号召对专业孵化器给予支持。2004年《科技孵化器2004年发展报告》认为中国科技孵化器的发展正处于从典型的综合性解化器向现代多种类型的专业孵化器发展的转型时期。

　　第四代2005年以后以孵化器为主导，有效连接政府、高校、科研院所、企业、金融、财会、法律等主体，行成各要素有机联系、协同作用的创新网络2005年，全国范围内的科技孵化器正在行成一个产业，成为区域创新体系的重要组成部分。同年，北京中关村10家孵化器签署共同体纲领，成立创业孵化器共同体

　　2、国内科技孵化器运营模式

　　二、国内科技孵化器市场分析

　　三、全国技术交易市场现状

　　四、国内技术交易机构情况

　　第二节 生物制品市场分析

　　生物、生化制品的制造是指利用生物技术生产生物化学体外诊断试剂、基因工程药物的生产活动。近几年我国生物制品行业规模不断扩大，产量继续快速增长，行业的扩张速度保持先快速增长后趋于稳定。

　　从行业营业收入来看生物制品行业持续5年快速增长，有2010年的1128.7亿元增长到2014年的2892.5亿元，表明了生物制品行业规模大幅增长。其中2011年是近几年中生物制造产业发展最快的一年，主要收入达到1525.3亿元，增长率达到35.14%。随后的几年中，生物制品产业依然保持高速增长，不过增长速度逐渐下降，行业增长趋于稳定。

　　生物制品行业营收增长率连续五年都保持在20%以上，这充分体现了我国生物制品作为战略新兴产业的无限活力。随着国家对于生物制品行业的投入加大，未来生物制品行业的资金注入还会持续增加，将会提供更加充足的行业机遇。　　

　　伴随着生物、生化制品制造产业的高速增长，产业相关的研究与试验投入力度也持续加大。2011年生物、生化制品高技术产业研究与试验发展项目经费仅26.5亿元，到2012年便增长了43.57%，达到38.1亿元。而到了2014年这一数字达到54.5，较2011年同期翻了超过一倍。

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　　第三节 生物药品市场分析

　　一、生物药品制造产业概述

　　生物制药通常指利用基因重组技术、细胞工程、抗体工程等生物技术生产的药物。生物制剂具有市场空间大、技术壁垒高等特点，是目前全球研发与市场关注的热点，已经成为现代生物技术生产的重要的产品，并成为衡量一个国家现代生物技术发展水平的一个重要的标志，生物制药产业是制药业中发展最快、活力最强、技术含量最高的领域之一。

　　生物医药行业在战略新兴产业中属于盈利周期较长的产业，一个生物医体外诊断试剂种从临床前研究到上市，一般需要3至5年时间，期间需要大量的研发投入。因此，生物医药产业高投入、高产出、高风险、高技术密集型的特点。

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　　二、全球生物制药市场

　　1、全球生物制药市场高速增长

　　近年来，全球生物制药市场呈现出高速增长态势，增速远高于传统化学药物。根据知名调研公司pmr数据显示，全球生物体外诊断试剂市场在2013年的市值为1465.5亿美元，在2014年的市值为1610.5亿美元，增长率为9.9%。预计未来7年内，该市场将以10.1%的年度复合增长率增长，并在2020年达到2871.4亿美元。　　

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　　第四节 医疗器械耗材市场分析

　　医疗器械耗材产业是事关人类生命健康的多学科交叉、知识密集、资金密集型的高技术产业，许多医疗器械耗材是医学与多种学科相结合的产物，其发展水平代表了一个国家的综合实力与科学技术发展水平。医疗器械行业产品制造技术涉及医药、机械、电子、塑料等多个技术交叉领域，其核心技术涵盖医用高分子材料、检验医学、血液学、生命科学等多个学科。

　　一、全球医疗器械耗材市场规模

　　长期以来，医疗器械耗材产业在世界各国尤其是发达国家颇受重视，上世纪90年代至本世纪初，其增长的动力主要源自于少数发达国家。然而近年来，新兴市场的崛起以及老龄化社会的到来，引发了医疗器械市场的新的增长点。据欧盟医疗器械委员会的统计数字，全球医疗器械市场销售总额已从2001年的1,870亿美元迅速上升至2009年的3,553亿美元，年均复合增速达8.35%，即便是在全球经济衰退的2008年和2009年，全球医疗器械依然实现了6.99%和7.02%的增长率。2011年底公布的《医疗器械科技产业“十二五”专项规划》中指出，近年来，全球医疗器械产业快速发展，贸易往来活跃，平均增速达7%左右，是同期国民经济增长速度的两倍左右。预计到2016年，全球医疗器械市场规模将达到4150亿美元。　　

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　　二、全球医疗器械耗材需求格局

　　全球医疗器械市场中，美国、欧盟占据绝对领先优势。美国是世界上最大的医疗器械消费市场，约占全球40%的市场份额。欧盟成为第二大医疗器械市场，约占全球33%的市场份额。在亚洲地区，中国、日本、印度三个国家的医疗器械市场销售额合计约占亚洲地区医疗器械市场总销售额的70%。日本作为亚洲医疗技术最先进且发展最快速的国家，约占全球11%的市场份额，中国约占3%的市场份额。　　

　　美欧日等发达国家和地区的医疗器械产业发展时间早，国内居民生活水平高，对医疗器械产品的技术水平和质量要求较高，市场需求以产品的升级换代为主，市场规模庞大、需求增长稳定

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　　第五节 医疗美容市场分析

　　一、医疗美容市场规模分析

　　医疗美容是指运用手术、药物、医疗器械以及其他具有创伤性或者侵入性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑。医疗美容可分为手术类与非手术类，其中手术类医疗美容按照部位又可分为五官医疗美容、美体医疗美容、皮肤医疗美容、口腔医疗美容、其他医疗美容等，非手术类医疗美容可分为注射填充类、无创年轻化、激光美容等。目前使用频度较高的主要有面部整容、丰胸、口腔美容等。

　　2014年全球最受欢迎的美容手术项目前5名分别是眼睑手术、抽脂术、隆胸术、自体脂肪移植、鼻整形术，而最受欢迎的非手术项目前5名则是肉毒素注射、玻尿酸注射、激光脱毛、化学换肤、激光皮肤磨削术。2014年全球开展医疗美容项目中非手术类项目超过手术类，占比达52.3%。其中，尤以注射类项目最多。微整形能够以更低的成本和更小的风险满足现代人对美的追求，逐步迎来黄金发展期。　　

　　近年来，中国医疗美容市场受社会发展、经济水平提高、互联网的普及信息传播日益便捷化、与发达国家文化交流越来越频繁等因素影响，医疗美容需求增长迅速。从美容手术和美容人数来看，中国已成全球整形美容大国。2014年医疗美容人数接近450万人，医疗美容市场规模超过400亿元，2015年我国医疗美容市场规模将超过500亿元。中国医疗美容市场空间潜力巨大，是快速成长中的朝阳行业。　　

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　　二、医疗美容市场消费者分析

　　三、医疗美容市场发展趋势

　　第四章 项目建设方案

　　第一节 项目定位

　　海南博鳌医疗产业创新创业中心致力于打造具有一定规模、具备一流设备、核心优势突出、人才吸引力强的世界领先医疗产业创新创业基地，更好地服务于海南省琼海市医疗创新创业辅导、技术转移、产品研发、人才引进、市场开拓、国际合作等一系列服务。

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　　第二节 项目建设内容

　　一、功能规划

　　本项目建设海南博鳌医疗产业创新创业中心，共包括生物制药、医疗器械耗材、医疗美容及诊断试剂四大双创平台，分别设置500个独立研发单元，为入驻企业及人才提供私密研发环境;配套建设人才公寓及文化建设中心，为入驻创新创业中心的高端人才创造适宜工作生活的良好环境。

　　………………

　　二、项目建设内容及规模

　　项目总占地面积230亩，建筑占地面积133333平方米，总建筑面积共计150000平方米。

　　第三节 项目设备方案

　　一、设备选型原则

　　二、生物制药及试剂研发设备方案

　　…………………………

　　三、医疗器械及耗材研发设备方案

　　第四节 总图布置

　　一、项目规划构思

　　二、总平面布置原则

　　三、设计依据与规范

　　四、道路交通组织

　　五、竖向布置

　　第五节 建筑设计

　　一、设计依据

　　二、主体建筑设计方案

　　三、公寓类型设计

　　第六节 结构设计

　　一、工程结构形式

　　二、结构设计依据

　　三、抗震设计及荷载

　　四、结构材料

　　五、结构选型

　　第七节 土建工程

　　一、设计原则

　　二、采用的标准及规范

　　三、施工能力

　　四、主要部位工程做法

　　五、屋面工程

　　第五章 项目环境影响分析

　　第一节 环境保护标准

　　第二节 项目主要污染物及防治措施建议

　　一、项目建设期环境影响及保护

　　二、项目运营期环境影响及保护

　　第三节 项目环境影响评价

　　第六章 项目能源节约方案设计

　　第一节 用能标准和节能规范

　　一、相关法律、法规、规划和产业政策

　　二、建筑类相关标准及规范

　　三、相关终端用能产品能耗标准

　　第二节 节能措施综述

　　第三节 节能措施

　　一、平台及设备节能

　　二、建筑节能

　　三、节水措施

　　四、节电措施

　　第四节 其他节能措施

　　第七章 职业安全与卫生及消防设施方案

　　第一节 职业安全卫生

　　一、编制依据

　　二、主要危害因素分析

　　三、施工作业危害因素分析

　　四、各种危害因素防范

　　五、运营期的劳动安全措施

　　六、职业卫生专项投资经费预算

　　第二节 消防设施及方案

　　一、设计标准及规程

　　二、消防说明

　　第八章 企业组织机构、劳动定员和人员培训

　　第一节 企业组织机构设置

　　第二节 劳动定员和人员培训

　　一、公司用人原则

　　二、劳动定员

　　1、定员依据

　　(1)项目的生产能力;

　　(2)根据生产设备的选型及数量，自动化程度，工艺复杂程度及完成所需要的人数;

　　(3)完成项目后生产管理及技术管理所需要的管理人员;

　　(4)参照工厂管理制度和出勤情况。

　　2、劳动定员

　　本项目预计固定劳动定员23人，大量收储季节需临时雇佣工人，所需人员主要向社会公开招聘并择优录取。

　　三、人员培训计划

　　第九章 项目投资估算和资金筹措

　　第一节 估算范围

　　第二节 估算依据

　　第三节 编制说明

　　第四节 项目总投资估算

　　一、建设投资估算

　　本项目为建设综合物流园区项目，项目基础建设投资估算额约为8335.03万元，其中，建筑工程费用378.69万元，设备购置费为61.56万元，安装工程费3.08万元，工程建设其它费用7856.7万元，预备费35万元。具体详见附表《项目建设投资估算表》。

　　二、流动资金估算

　　参照相关企业的应收、应付、存货和现金等流动资产的最小周转天数，结合本项目的实际情况，采用分项详细测算法对本项目流动资金需求量进行测算。经估算，流动资金需求量为14.4万元(见附表)。

　　三、总投资估算

　　本项目总投资8335.03万元，其中，建设投资金额为8335.03万元，流动资金为14.4万元。

　　第五节 资金筹措

　　要保证本项目建设按计划完成，首先应落实资金计划筹措。具体措施如下：

　　1、及时准确编报项目资金使用计划。

　　2、切实做好项目年度资金计划的落实工作。

　　3、项目资金计划落实后，及时划拨到专用基建账户。

　　本项目计划总投资8349.43万元，由公司自筹解决。

　　第十章 项目经济效益分析

　　第一节 评价依据

　　一、遵循的有关法规

　　二、基础数据和说明

　　第二节 营业收入和税金测算

　　一、主营业务收入

　　本项目建成后，收入来源主要有部分堆场使用费、物业管理费、周转装卸费以及其他服务费。项目实现完全出租后，预计新增总营业收入达3214.23万元。

　　二、营业税金及附加

　　经估算，正常年份新增增值税、营业税金及附加总计为12133.03万元。

　　1、增值税=销项税额-进项税额=847.98万元;

　　2、城市维护建设税=(增值税+消费税+营业税)*7%=59.36万元;

　　3、教育附加税=(增值税+消费税+营业税)*3%=25.44万元;

　　第三节 成本费用测算

　　一、直接运营成本

　　直接运营成本包括原材料费用、燃料及动力、工资及福利等内容。

　　1、原辅材料、燃料及动力费

　　项目正常运营期间年不涉及生产活动，无直接原材料费用。

　　项目运营期间，主要的水电费消耗来源于租户，费用由租户承担。

　　2、工资及福利

　　指职员的基本工资、辅助工资和工资附加费，工资按照当地相关要求制定，福利费按2%计提。

　　根据估算，本项目达产年工资及福利费用额为116.8万元。

　　…………………………………………

　　二、管理费用

　　三、期间费用

　　由折旧费、修理费及其他费用组成。

　　1、修理费用：按设备折旧费用的4%计提。

　　2、其他费用：按照企业实际情况计算。

　　根据初步估算，项目投入运营后，年总成本费用为595.53万元.

  　第四节 利润测算

　　经测算，项目实施后达产年利润总额为50038.76万元。

　　根据有关文件，企业所得税按应纳税额的25%缴纳，法定盈余公积金按税后利润的10%进行计提。具体见附表《项目利润与利润分配表》。

　　第五节 财务效益分析

　　本项目财务基准收益率取行业基准收益率10%。

　　根据损益表、现金流量表、项目所得税后净现值内部收益率测算表，可进一步测算出动态反映本项目盈利能力的净现值npv、内部收益率irr、项目动态全部投资回收期rt等指标。

　　一、净现值npv

　　财务净现值是指在方案的整个实施运行过程中，所有现金净流入年份的现值之和与所有现金净流出年份的现值之和的差额。

　　项目净现值npv为：所得税前

，所得税后npv为4425.69万元，均远大于零，说明该项目动态收益率超过了该行业应达到的最低收益水平。

　　二、内部收益率irr

　　财务内部收益率反映的是方案本身实际达到的收益率。

　　当

，求出的i值即为该项目的内部收益率。经计算求出所得税前irr=52.33%，所得税后irr=40.12%，大于基准收益率10%。说明该项目的静态收益是可行的。

　　三、投资回收期pt(不包含建设期)

　　从现金流量表求得，其计算公式是：

　　计算得出所得税前静态投资回收期为1.95年，所得税后静态投资回收期为2.46年。

　　第六节 项目敏感性分析

　　一、项目盈亏平衡分析

　　盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点(bep)分析项目成本与收益的平衡关系的一种方法。各种不确定因素(如投资、成本、销售量、产品价格、项目寿命期等)的变化会影响投资方案的经济效果。本项目生产能力的盈亏平衡计算如下：

　　生产能力利用率(%)bep=年固定总成本/(年营业收入-年可变总成本-年营业税金及附加)×100%=12.11%。即本项目实际产能可达到项目预估产能的12.11%时，可满足收支平衡。

　　二、项目敏感性分析

　　本项目的经济效益受诸多因素的影响，现就变动性较大的产品价格、产品经营成本、投资等因素对经济评价指标的影响进行敏感性分析。

　　通过计算，可以看出，产品的销售价格与经营成本是该项目经济效益的主要影响因素，其影响程度相当大，企业要特别关注产品价格的变动，要使产品的成本与价格协调变动。从目前市场情况来看，该企业产品市场前景看好，市场潜力比较大，但由于市场竞争激烈，销售价格下降的可能性较大，但是只要企业加强管理，降低原材料及能源的损耗率，降低外购件的采购成本，提高产品质量和材料利用率，努力降低产品成本，使产品成本下降的幅度大于销售价格下降的幅度。同时狠抓管理，从管理中要效益，同样达到避免经营风险，使企业获得更好的经济效益。

　　第七节 项目评价总论

　　从上述财务盈利能力分析看，项目财务内部收益率、投资回收期、销售净利率等财务评价指标均优于行业基准值;从敏感性分析看，项目具有较强的抗风险能力。因此，从财务角度评价，本项目是可行的。

　　第十一章 项目风险因素识别

　　第一节 项目主要风险因素识别和分析

　　一、自然及环境风险

　　二、政治及社会风险

　　三、经济风险

　　四、技术风险

　　五、管理风险

　　六、公共关系风险

　　第二节 防范和降低风险措施

　　一、运作风险防范措施

　　二、市场风险防范措施

　　三、财务风险防范措施

　　四、技术风险防范措施

　　五、管理风险防范措施

　　第十二章 结论与建议

　　第一节 结论

　　第二节 建议 

       完整版附件请点击下载：海南某医疗产业双创项目可行性研究报告案例.pdf