日本大地震及其引发的海啸、核泄漏三大灾难让日本汽车工业陷入困境，同时对全球汽车行业产生了深远影响。这次地震的重灾区位于日本东北部，该地区集中了汽车、核电、石化、半导体等众多重要产业工厂，经济规模约占日本国内生产总值(GDP)的8%左右。随着震后次生灾害不断蔓延，对全球汽车业的影响正在显现。

　　图表 1 日本本土部分汽车生产厂分布图 

　　目前来看，地震所引发的海啸以及随后发生的福岛第一核电站泄漏事件所造成的影响已经远远超出人们此前的预期。其中，以出口为导向的日本汽车业在地震和海啸这一系列灾难中深受打击，日本的汽车生产基本陷于停顿状态。由于震后零部件供应受阻，丰田、本田、尼桑、三菱等日本汽车制造商暂时关闭当地工厂，即便工厂可以按计划尽快恢复生产，但由于核电站受损令日本电力供应面临极大压力。日本政府4月5日决定，将在数日内向东京电力公司辖内大企业颁布限电令，以降低用电需求，这将直接影响高度依赖电力进行作业的汽车及零部件工厂。

　　图表 2 日本出口结构中汽车及零部件占比

　　汽车的国际分工细化程度已经远远超过了其他产品，日本则处于全球产业链的上游，虽然日本已经陆续将国内制造业装配工厂陆续转移到海外，但高附加值的零部件厂、生产设备厂、研发中心等仍然在日本本土，这也使得日本在全球汽车产业链中的地位越发重要。

　　图表 3 日本汽车生产构成

　　由于日本汽车及零部件企业受强震影响生产锐减，从日本进口的零件无法按时交货，预计到4月中下旬，日系汽车制造商零部件短缺的状况会更强烈。预计世界范围内汽车生产量到3月底减产60万辆。如果日本企业生产无法尽快恢复正常，地震两个月后，全球范围内汽车生产量可能骤减30%。大众汽车、通用汽车、福特汽车等欧洲、亚洲汽车制造商，以及全球汽车市场目前正在感受着来自日本汽车企业停产和减产带来的余震。

　　一、对中国进口汽车市场的影响

　　2010年，我国自日本进口汽车为25.3万辆，日本汽车占我国进口车比例近三分之一;2010年，中国从日本进口汽车商品金额为181亿美元，占中国进口汽车商品总额的31%。短期内将减少日本对包括中国在内的其他国际市场的汽车出口。

　　由于英菲尼迪、讴歌、雷克萨斯这三大日系豪华车品牌主要采取“本土生产、出口销售”的运营模式，地震造成的影响无疑将对美国、中国市场上日系豪华车的供应造成影响。日本地震会造成国内进口汽车的供货紧张，但有利于加快日本高端汽车的本地化进程以及零部件生产的重新布局。日本汽车企业还将在劳动力、电力供应、燃油供应、运输方面面临巨大挑战。

　　据调查，目前由于丰田在日本的工厂无法及时提供相关零部件，雷克萨斯工厂预计将停产至5月中旬，而这意味着从3月下旬直到6月份，都难以有现车运输进港，导致目前店内车源相当紧张，其中以RX、LX等系列大尺寸车型为主，进口车型的各种价格优惠相继取消。

　　英菲尼迪4月份环比减产约50%，东风日产4月份供货减少至少2.5万辆，一汽丰田4月份至少减产5000辆，其他日系汽车厂商也都有不同程度减产。地震对于日本汽车生产和物流的影响如果不能尽快恢复，在未来3个月时间，日系进口车源供应大幅减少的情况下，很可能出现集体涨价潮。

　　二、对中国日系合资车企的影响

　　日本整车企业在华建立合资企业的同时，日本汽车零部件供应商也在中国建立了合资工厂。日系品牌汽车在华产业链布局完整，国产化率达到80%以上，与之相配套，国内日系车企90%以上的零部件也都来自本土，以日本最大的汽车制造商丰田为例，目前丰田在中国国内的工厂包括，天津一汽、四川一汽、广汽丰田三个整车公司以及7家零部件工厂。7家零部件工厂分别生产转向装置、传动轴、等速万向节、加速器、发动机、铸造件、模具和发动机零部件。但是精密的核心零部件如发动机、自动变速箱、汽车电子等的生产对日本企业还有一定的依赖。

　　2010年中国汽车零部件总进口额为273.66亿美元，从日本进口汽车零部件109亿美元，比同期累计增长29%，日本零部件进口总额占中国零部件总进口额的比例高达39.9%。这些进口零部件，按额度，依次为传动系统、车身及其附件、发动机零部件、发动机整机、制动系统、转向系统、行驶系统、汽车电子电器和半挂车及其零部件，其中大部分均为汽车核心部件。

　　为了保证高效的生产，核心零部件都采取了严格的海外订单式生产方式，在3-6个月之前就必须向日本方面订货。以此推测，现有库存应该能够保证短期内正常生产，但如若日本方面恢复正常生产、运输时间过长，则不可避免使国内日系合资车企受到的较大影响。

　　日本地震对中国汽车行业所产生的蝴蝶效应已经从对进口车的影响延伸至合资车企。由于日本对华有着大量的零部件出口，且都集中在核心汽车零部件方面，地震在短期内必然影响到在华合资车企的生产及配套。虽然目前诸多日系合资企业都表示有相应的零部件存货，但根据汽车企业生产周期，如果日本本土企业无法在半个月内恢复生产，将很难满足三个月后的中国汽车市场需求。

　　三、中国汽车消费格局发生变化

　　强震过后，至少一年时间内，日本汽车企业将锋芒内敛，世界汽车巨头相互竞争的对应关系发生变化。日本2010年出口汽车467万辆，地震导致日本汽车出口锐减，使得日系企业不免要失去一些市场份额，具有出口业务的整车和出口欧美的零部件企业将直接受益。同时日本出口市场中欧美占比高，数量超过250万辆，北美和欧洲的本土汽车企业将趁机抢占市场份额，出口欧美进行配套的中国零部件企业将受益。

　　目前日系三大企业都无重点产品推出，特别是在中高级车领域。再加之地震所带来的影响，今年中国汽车市场欧系和韩系产品将获得更多的发展空间。特别是在中高级车市场，大众将会连续推出新迈腾和帕萨特NMS，现代和起亚推出新索纳塔和K5，而且这四款车中的三款将集中在3月和4月推出，这无疑将对目前本已遭遇困境的日系中高级车产生了更大压力，传统的日系车称雄中高级车市场的格局将因为地震灾难而改变。

　　图表 4 日本本土产量占日本车企全球总产量比重

　　近些年，日本国内汽车市场疲软不振，日本汽车工业早已呈现“撤离日本”的趋势。到目前为止，北美一直是日系车企最大的海外市场。地震对于日本经济的打击以及连锁反应，不仅使日本汽车工业在海外市场加快开拓步伐，也让这种转移呈现出新的特点：关键技术和核心部件生产外溢。

　　图表 5 日本海外产量占日本车企全球总产量比重

　　尚普咨询顾问贾炳楠分析认为，日本汽车业的损失在短时间之内难以准确统计，但灾难引起的变化是可以预见的。近两年日本汽车企业已开始将生产布局向国外扩展，主要汽车厂商的海外产量比重正逐渐增加，但封闭的、大批量的采购以及零库存等配套生产方式仍占主流，这一模式在面对突发事件时的脆弱性已对日本汽车企业的生产方式提出了新的挑战。震后供应体系或将面临调整，核心零部件外包趋势或将深化，部分日系汽车企业或将进一步加大零部件外包，特别是核心零部件。国内部分零部件核心企业将充分受益于这一机遇，未来或将获得试配套机会，从而进入原本过分致密的日系配套体系，由此带来了中国和世界汽车业发展的新动向。