3月2日晚间，明阳智慧能源集团股份公司(简称“明阳智能”)在证监会网站披露招股说明书，公司拟在上交所公开发行不超过275,900,000股，发行后公司总股本不超过1,379,722,378股。

　　该公司注册资本110,382.2378万元人民币，前身为2006年6月2日成立的广东明阳风电技术有限公司，2017年3月整体变更设立为股份有限公司。保荐人是申万宏源证券承销保荐有限责任公司，发行人律师为北京市天元律师事务所，发行人会计师为致同会计师事务所。

　　公司主要从事新能源高端装备制造，新能源电站投资运营及智能管理业务。主要包括：

　　(1)大型风力发电机组及其核心部件的研发、生产、销售、智能化运维;

　　(2)风电场及光伏电站开发、投资、建设和智能运营管理。

　　募集资金运用

　　明阳智能计划募集资金约250,000万元，将投入以下项目：

　　阳江高新区明阳风机装备制造叶片项目、阳江高新区明阳风机装备制造整机项目、恭城低风速试验风电场项目、靖边明阳宁条梁二期风电场项目。

　　如本次发行实际募集资金量少于项目的资金需求，公司将根据上述项目的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。募集资金到位前，公司可以自筹资金预先投入上述募投项目，待募集资金到位后予以置换。

　　招股书显示，本次募集资金运用均围绕公司所处行业和主营业务进行。该公司董事会认为，本次募集资金投资项目涉及大型风力发电机组叶片及整机制造、风电场建设，项目符合国家产业政策，本次募集资金投资项目实施将提升公司大型风力发电机组制造能力、提高公司风电场并网装机容量，从而增强公司盈利能力，保持并加强公司竞争优势。同时，公司建立健全了公司治理制度和内部控制措施，本次募集资金投资项目与现有公司管理能力、技术水平、人才储备等相适应。

　　主营业务收入

　　招股书显示，2014年、2015年、2016年、2017年1-9月，公司营业收入分别为533,166.07万元、693,962.60万元、652,036.45万元、379,403.71万元，其中，主营业务收入占比分别为98.55%、96.96%、98.47%、98.40%，主营业务收入主要包括风机产品收入、发电收入、光伏产品收入，主营业务突出。

　　合并利润表

　　招股书显示，2014年、2015年、2016年、2017年1-9月，公司净利润分别为28,554.12万元、38,574.66万元、39,370.96万元、23,886.69万元。公司2015年净利润较上一年度增加10,020.54万元，增长35.09%，主要原因是公司受到以2015年年底为节点的电价调整政策，风力发电集团集中大量装机带来的提升。报告期内各期末，公司净利润与利润总额变动整体平稳。

　　2014年、2015年、2016年、2017年1-9月，公司扣除非经常性损益的净利润3,824.70万元、21,907.83万元、23,072.89万元、10,779.40万元。报告期内，公司的非经常性损益主要为计入当期损益的政府补贴、同一控制下企业合并产生的子公司期等。

　　毛利水平

　　招股书显示，2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-9月，公司主营业务毛利分别为112,025.70万元、172,933.82万元、161,887.49万元、101,336.08万元，公司主营业务毛利率分别为21.32%、25.70%、25.21%、27.14%，基本保持稳定。2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-9月，风机及配件产品毛利分别为112,038.64万元、172,153.96万元、161,914.88万元、93,511.67万元，毛利率分别为21.32%、25.70%、25.86%、25.95%，稳步有所提升。公司风力发电机组产品毛利占主营业务毛利90%以上，是公司主要利润来源。