独角兽们又搞事情了!小米这两天正在港招股呢,港交所又公布了美团点评的招股书。小编第一时间帮大家来扒招股书亮点,就是招股书的繁体字看的我心好累
先看一下美团点评的发展历程:
亮点一:营收3年增长7倍,净亏损28.5亿元! 从招股书来看,2015年它的营收就已经达到了40亿,更吓人的是,40亿以后还在急速增长,2018年的营收已经达到了339.28亿元。 同时,美团点评的亏损也在收窄,招股书显示,2017年公司调整后的净利润为-28.5亿元,调整前数字为-189.9亿元;与之可类比的是,小米2017年总收入1146亿元,净利润-439亿元,经调整后的经营净利润为53.6亿元。 为什么调整前后的净利润存在如此大的差异?主要原因在于“可转换可赎回优先股产生大额公允价值亏损”,之前我们在扒小米的招股书的时候也说了这个。 具体来说,可转换可赎回优先股对于合并资产负债表指定为负债,而公允价值增加对于合并损益表会被确认为公允价值亏损。因此,过往融资发给股东的“可转换可赎回优先股”公允价值的增加,将会带来大额的“非经营性亏损”。 从小米到美团,这些互联网公司此前通常会有多轮融资发行了可转换可赎回优先股,在国际会计准则下,这种优先股会体现为“对股东的负债”,其公允价值的上升会记录于公司账面的亏损,但实际上公司并没有这样的亏损发生,对公司实际运营也没有影响。 这类优先股带来的亏损不必担心,反而是越大越好,越大说明企业发展得越好,股份价值提升得越多。不过人家美团也说了,未来我们也可能继续亏损 亮点二:餐饮外卖收入增长急速,是主要业绩贡献者 美团的业务波及太广了,但在招股书里归结为三部分:1)餐饮外卖,2)到店、酒店及旅游,3)新业务及其他。 看公司的各业务收入占比变化,简直是社会发展的一个缩影,2015年的时候,美团的餐饮外卖仅仅占了4.3%的收入,到店、酒店及旅游才是重要收入支撑点,但2016年,餐饮外卖就以迅雷不及掩耳之势由1.7亿元迅速扩充到53亿元,占比40.8%,2017年更是延续狂热走势达到210亿元,占比高达62%。 餐饮外卖业务的收入主要来源于商家订单抽取的佣金(多按交易价值的百分比确定)、为商家提供的在线营销服务,以及向用户和商家收取的配送费。在此小编表示,为了抢美团外卖的红包,天天操碎了心= =。 到店、酒店及旅游部分的收入则来自于商家在平台出售代金券、订票等抽取的佣金、为商家提供的在线营销服务。 新业务及其他主要是1)基于云计算的ERP系统;2)整合支付服务;3)供商家使用的供应链方案;4)中小商家融资服务;5)本地交通服务;6)其他产品及服务。这样看来,美团打车业务和摩拜共享单车业务的收入因为未成气候,都暂时归入其他了。 亮点三:餐饮外卖毛利仅占8%,网约车烧掉2.93亿元 虽然餐饮外卖贡献了绝大部分的收入,但是从毛利来看,餐饮外卖的毛利贡献仅占8.1%,主要成本来自于配送骑手的成本、支付处理成本,以及其他的如雇员福利开支、服务器托管费用等等。而其他新业务中,由于公司2017年推出了试点网约车服务,其成本一下子从0元增加到2.933亿元,烧钱大战下,美团打车对网约车的补贴还是下了大手笔的。同时,交易用户激励由2016 年的26 亿元增加到2017年的42亿元,同比增长60.5%,主要是公司推进外卖业务发展,进行的各项外卖补贴。 看到那团火了吗??都是美团烧的钱 亮点四:腾讯持股20% 王兴11% 阿里1.5% 联合创始人、董事长兼首席执行官王兴持股11.4386% 联合创始人兼高级副总裁穆荣均持股2.5141% 联合创始人兼高级副总裁王慧文持股0.7264% 腾讯为第一大股东,持股20.1363% 红杉资本持股11.4368% 其他投资者持股53.7478% 好玩的是,阿里依然持有74,352,299股A类优先股,持股比例为1.48%。去年5月王兴接受《财经》专访时表示,“如果你不看好这家公司,那干脆卖光好了,我们已经帮他们找好了买家。但他却不肯卖光,他一定要留一点,或许是为了将来能继续给我们制造点麻烦。”“比如外卖,阿里为了给我们制造麻烦,不惜代价扶持饿了么,他们一年花了十亿美元。” 作为吃瓜群众,有种想看阿里搞事情的心态是怎么回事儿 亮点五:业务广泛,树敌千千万 做得越多,你的敌人就越多。美团点评进入的领域简直不要太多,对手包括了中国最强大的互联网巨头、最明星的创业公司和一些老牌互联网上市公司,并且每隔一段时间,就有对手在集中质疑它。 在生鲜领域,美团旗下生鲜超市小象生鲜5月正式开业,而被阿里内部在商超新零售领域视为“一号工程”的盒马鲜生今年初宣布2018年将在北京再开出30家门店。 在打车领域,2017年2月,美团点评在南京上线打车业务,美团目前已经拿到了杭州、成都和温州的网约车经营许可证,但截至目前,美团打车仍只是在南京和上海两地运营。 在共享单车领域,2018年4月,美团搞定摩拜,入局共享单车领域。目前共享单车领域主要有三大派系,包括以哈罗单车和ofo小黄车在内的阿里系、小蓝单车和青桔单车在内的滴滴系,以及全资收购摩拜的美团系。 在相继试点包括打车、民宿、新零售、共享充电宝等新业务之后,美团依然不会停止拓展新业务的步伐,王慧文对于新业务尝试标准解释为,该行业在未来一段时间里面会不会发生比较大的变化;该行业的消费者或者商家,他们是不是对现状满意。对此,吃瓜群众表示,祝你们玩得开心! 其他亮点: 1、有志于打造覆盖所有消费产品品类的综合型同城即时配送物流平台 2、收购摩拜,但不保证未来盈利 3、4.6万人的庞大员工群体,快递小哥53.1万 截至2018年4月30日,美团拥有46,662名全职人员(不包括配送人员),主要在北京和上海总部; 截至2017年第四季度,美团日均活跃配送骑手数量达到53.1万。 4、业务规模数据 5、业务营运指标数据 好了,小编准备找在美团的朋友们要红包去了。 要什么红包?当然是外卖红包了,难不成我还认识王兴啊!
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