7月10日，中国裁判文书网披露了《涂欣、涂健利用未公开信息交易二审刑事裁定书》，这份判决书是关于一次特别的老鼠仓行为。

和之前由基金经理泄露交易计划，或者利用交易计划，提前潜伏基金即将建仓股票获利的方式不同，这次老鼠仓主角来自中国证券登记结算有限公司（中登公司主要负责全国的证券账户开户与结算）。其作案手法是，身为中登公司员工的涂健利用职务之便查询私募基金、券商资管计划账户的交易记录，查询对象包括千合资本王亚伟、展博投资陈锋和鸿道投资孙建冬等掌舵的明星私募基金，然后趋同交易。

一、事件

1965年出生的涂健，早在1993年3月进入原深圳证券登记公司工作，2007年5月，轮岗至账户管理及客户服务部的代理机构(实时开户)稽核岗工作，2011年7月，调整至证券账户管理岗，是账户管理组的主办，主要负责账户业务方面的设计、解决疑难账户、账户业务的分析研究，开始有了证券账户查询权限。

正是有这一职务便利，让涂健迷失了“本心”，在中国结算深圳分公司证券账户管理岗位工作期间，涂健通过查询知悉相关私募基金、券商资管计划账户的交易情况等非公开信息，了解到一些关键证券账户所持有的股票代号(名称)、变更日期(交易日期)、变更股数(增减股数)、结余股数(持股数量)等，通过在报刊亭、小卖部等地方购买的不记名手机卡，以电话短信等方式告知其弟涂欣。

根据上海证监局移送的资料显示，自2011年6月3日以来，涂健查询的私募基金、券商资管计划账户的记录，共计查询上述两类账户400多个，其中查询15次以上的账户70个。

涂健所查询的账户大多是明星私募基金经理的账户，包括一哥王亚伟、孙建冬、陈锋等。其中，涂健查询次数最多的为“华润深国投信托有限公司-展博1期证券投资集合资金信托”，查询次数227次。该账户系陈锋掌管的展博投资账户，而展博1期曾是2009-2011年的阳光私募第一名。

另外，查询“中国对外经济贸易信托有限公司-昀沣证券投资集合资金信托计划”185次，该账户系原“公募一哥”王亚伟掌管的千合资本账户。还查询鸿道投资孙建冬掌管的鸿道1期、鸿道2期、鸿道3期账户，分别108次、99次、116次。

按照涂健的指令，其弟涂欣动用家人及朋友的9个账户组进行跟随交易。经统计，上述9个账户与相关私募基金、券商资管计划趋同交易股票237只，趋同交易盈利347.54万元。

二、此次“老鼠仓”神奇的是….

除了第一时间追踪明星私募交易的老鼠仓思路比较新颖之外，更神奇的是….

《判决书》显示，该案的最终涉案金额超过21亿元，二人非法获利347万余元。

也就是说，这兄弟两人动用了21亿元的巨量资金，只赚到了347万！炒股的筒子们应该都知道，21亿的巨量资金，交易两个来回的手续费都要上百万了！

所以，此次披露的老鼠仓事件神奇之处在于：

1）老鼠仓的来源形式比较新颖。

2）老鼠仓过程涉及巨量资金，却只得到和投入金额完全不成比例的可怜盈利水平。

三、最终：上诉被驳回 兄弟俩双双获刑

2018年1月2日，深圳市中级人民法院对该案一审宣判：一、被告人涂健犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑三年，并处罚金人民币200万元；二、被告人涂欣犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑二年，并处罚金人民币150万元；三、违法所得人民币3475387.60元依法没收，上缴国库。

涂欣不服进行了上诉，主要申辩理由是，涂欣多次表示认罪，有减轻从轻情节，有自首情节、认罪认罚，是从犯、帮助犯，又是初犯、偶犯，其行为的社会危害性不大；涂欣认罪悔罪态度好，表示愿意主动缴纳罚金，涂欣与涂健系兄弟关系，因为本案目前均被羁押，家有年老多病的父母急需照料，请求法院对涂欣从轻判处并适用缓刑。

广东省高级人民法院认为，涂欣犯利用未公开信息交易罪的犯罪情节特别严重，依法应在五年以上十年以下有期徒刑、违法所得一倍以上五倍以下判处刑罚，一审法院已认定涂欣为从犯，并根据其犯罪事实、性质、社会危害程度、悔罪表现等，依法对其在法定刑以下进行减轻处罚，判处其有期徒刑二年，并处罚金人民币一百五十万元，该判罚并无不当。涂欣上诉及其辩护人所提关于“涂欣有自首情节、原判量刑过重，要求改判减轻处罚并适用缓刑”等辩护、辩解意见，不予采纳。

广东省高级人民法院还指出，涂健在中国结算深圳分公司证券账户管理岗位工作期间，利用其具有的证券账户查询权限所知悉的信托产品、金融机构资管产品股票拥有及变动情况等未公开信息，指令涂欣从事相关交易活动，情节特别严重,涂健、涂欣的行为均已构成利用未公开信息交易罪。在共同犯罪中，涂健是主犯，依法应当按照其所参与的或者组织、指挥的全部犯罪处罚；涂欣是从犯，依法应当减轻处罚。涂健具有自首情节、认罪认罚，依法予以减轻处罚。涂欣主动投案，未如实供述自己的罪行，不能认定自首，但仍可酌情从轻处罚。原审判决认定事实清楚，证据确实、充分，定罪准确，量刑适当，审判程序合法，唯对涂健、涂欣犯罪情节的认定不当，予以纠正。上诉人涂欣及其辩护人所提辩解、辩护意见，不予采纳。驳回上诉，维持原判。