2022年11月15日，北交所正式开市满一周年。一年前，北交所为中国资本市场翻开了崭新的一页。一年来，北交所作为中国版的“纳斯达克”，与沪、深交易所形成差异化优势。
北交所自成立以来，就始终坚守一个定位——服务创新型中小企业。北交所主要致力于“专精特新”中小企业的培育和发展，全力以赴打造服务创新型中小企业主阵地。开市一年以来，共有123家公司登陆北交所，其中，八成以上企业为省级及以上专精特新企业。国家级专精特新“小巨人”企业达到49家，比例高达39.8%，这一比例仅次于科创板。可以说，北交所已 经成为“专精特新”创新型中小企业的摇篮。
根据《北京证券交易所股票上市规则(试行)》征求意见稿，北交所上市条件针对企业的科研创新能力提出了一定的要求和标准。基于北交所的定位和市场关注，本文将选择北交所开市以来（不含首批81家上市公司）过会和上市的企业，以技术（研发）人员、研发费用、发明专利情况探究北交所这一年来上市/过会企业的科技成色。
根据北交所官网数据显示，自北交所开市截至2022年11月13日，共有80家企业于北交所上会通过，其中45家企业成功登陆北交所，35家企业目前正处于通过审核/提交注册/注册阶段。根据WIND行业分类标准，在这80家企业中，主要分布在工业（24家）、信息技术（22家）以及材料（18家）这类战略性新兴产业和先进制造产业，三类企业合计占比达到80%，根据2022年上半年数据统计，80家企业平均研发强度达3.7%，创新特征鲜明。
技术（研发）人员在企业员工中具有对技术趋势的判断力和技术开发流程的深刻理解，是企业科技能力的核心体现之一。根据2022年中报数据，80家企业均披露了技术（研发）人员，大部分企业披露口径为“技术人员”，荣亿精密、雷神科技、凯德石英、欧普泰和朗鸿科技所披露口径为“研发人员”。
按照分布情况，其中技术（研发）人员数量在0-50人的企业最多，达到32家，超过150人的有4家，技术（研发）人员数量最多的是海泰新能达到了268人。
技术（研发）人员与总员工数占比中，根据2022年中报数据，80家企业平均技术（研发）人员占比为15.04%，大部分企业这一比例在10%-20%之间。其中最高为曙光数创有超过五成的技术（研发）人员，公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商，对技术人员有着较高的要求。基康仪器也超过了40%，其余企业这一比例均在40%以下。从行业层面，信息技术行业对这一比例要求相较于其他行业更高，占比前二十家企业中共有十家属于信息技术类企业，其中第二至第七位均属于信息技术行业。
根据2022年中报数据，80家企业2022年上半年总研发费用为6.91亿元，平均研发费用为864万元。半年研发费用过千万的有20家企业，这20家企业研发费用合计为3.3亿元，占全部企业研发比例为48%，研发费用最高是雷神科技为3156.39万元。
所统计的80家企业合计研发强度为3.7%。从单个公司层面看，有4家超过10%，分别是海能技术、曙光数创、华岭股份和云里物里。海能技术研发强度近20%，为所有企业中最高，公司是专业从事实验分析仪器的研发、生产、销售的高新技术企业。
从行业分类的层面看，虽然医疗保健类企业数量不多，但是这类将科研作为生命线的行业来说其研发强度达到了6.25%，而与之相对的是工业和材料行业，研发强度相对偏低分别只有2.57%和3.29%。专利作为一种知识产权，是国家根据发明人或设计人的申请，按照法定程序在一定期限内授予发明人或设计人的一种排他性权利。而发明专利相较于实用新型专利和外观专利有着申请难度更高、技术价值更高的特点，是刻画企业科技能力的一项重要标准，例如在证监会《科创属性评价指引》中规定了发明专利的数量可作为申请科创板上市的重要指标。据智慧芽数据显示，当前123家北交所上市企业的专利申请总量为1.2万余件，有效专利总量为7200余件，授权发明专利总量为1700余件。在专利强度（指每亿元营收的平均有效发明专利量）上，北交所企业约为2.1件有效发明/亿元营收，相较于主板0.5件、创业板1.6件、科创板5.1件，北交所在该指标上仅次于科创板，且明显高于主板与创业板的整体专利强度。
在所统计的80家企业中，2022年中报中仅有39家企业披露了发明专利的相关数据，39家企业有效发明专利总量为501件，平均授权发明专利量约为13件。发明专利数最高的企业为康比特，达到101件，也是80家企业中唯一发明专利数过百的企业。
若以各企业2021年年报的发明专利数据进行统计，由于各个企业对年报的披露更加规范和标准，因此2021年年报中披露了发明专利数的企业共有69家。
截至2021年末，69家企业发明专利总量为882件，平均授权发明专利量为12.8件。从发明专利的比例来看（=发明专利数量/总专利数量），华岭股份是唯一一家发明专利数超过5且比例达到100%的企业。尚普君根据技术（研发）人才、研发投入、专利三大指标综合统计，按照比例赋分方法对各企业进行赋分，并根据不同的指标合理选择不同的权重汇总计算各企业的最终分数。最终得出较为优秀的创新型企业分别为海能技术、曙光数创、华岭股份、康比特和星昊医药。下文将简单介绍这五大企业的主营业务和技术创新点。
海能技术是专业从事实验分析仪器的研发、生产、销售的高新技术企业，是为食品营养与安全检测、药物及代谢产物分离分析、农产品及加工制品质量与安全检测、环境污染物监测、大学及职业院校科研与教学提供分析仪器及方法的科学仪器服务商。公司自成立以来，基于光谱、色谱、电化学等原理与技术，形成了以有机元素分析、样品前处理、色谱光谱、通用仪器为主的多系列产品。产品主要应用于食品、医药、农林水产、环境、第三方检测、化工、科研与教育等领域。海能技术自成立以来坚持技术驱动的发展策略，聚焦实验分析仪器行业，通过持续的研发投入，在有机元素分析、样品前处理、色谱光谱和通用仪器等领域，形成了一批具有自主知识产权的核心技术。公司核心技术主要包括：基于无人值守进样的凯氏定氮仪智能化技术、基于RGB颜色传感器滴定终点判定算法技术、气路快速连接技术、光纤测温微波消解及远程控制技术、防交叉污染移液及萃取柱高压密封技术、基于数据库存储的多功能色谱工作站技术、二元高压梯度及四元低压梯度输液泵技术、基于预载样和低损耗进样的自动进样器技术、基于PID算法的空气对流式柱温箱技术、基于透射式光源的紫外-可见光检测器技术、全自动电位滴定多方法、连续自动进样技术等，已充分运用于凯氏定氮仪、微波消解仪、固相萃取仪、高效液相色谱仪、电位滴定仪等核心产品。曙光数创是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商，主营业务为：浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品及模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售，以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。公司专注于数据中心领域，在数据中心高效冷却的研发及服务方面积累了丰富经验，形成了数据中心高效冷却系列化的技术和产品；助力实现数据中心领域的节能降耗，降低数据中心运行成本，提升服务器的可靠性。公司目前已实现机柜、空调、供配电产品、冷板液冷散热套件、分布式/集中式液冷换热单元、浸没液冷散热套件、液冷换热模块等多产品的研发设计、生产组装、出厂测试等技术链的研发生产能力。可全面满足服务器散热和数据中心散热需求，降低运维成本，减少能源消耗，提升数据计算效率和集约能力。构筑国际领先能力，引领数据中心散热技术进入液冷时代，实现核心技术装备的自主可控。华岭股份是国内知名的第三方集成电路专业测试企业，为集成电路企事业单位提供优质、高效的测试解决方案，主营业务包括：集成电路测试及与集成电路测试相关的配套服务。测试能力覆盖CPU、MCU、CIS、MEMS、FPGA、存储器芯片、通信芯片、射频芯片、信息安全芯片、人工智能芯片等广泛产品领域，服务产品工艺覆盖7nm-28nm等先进制程。公司自成立以来，持续专注于集成电路测试技术研究，经过二十余年的发展，积累了丰富的行业经验与技术成果，在晶圆测试、成品测试等领域已具备较强的技术研发优势。目前，公司已建立较为完善的研发体系，与行业发展趋势同步，持续创新和优化测试方法、工具以及软硬件设施，满足集成电路行业不断提升的测试技术服务需求。公司是一家集运动营养、健康营养食品研发与制造、数字化体育科技服务为一体的创新型体育科技公司，致力于为竞技运动人群、大众健身健康人群、军需人群提供运动营养、健康营养食品及科学化、智能化运动健身解决方案。公司始终以创新驱动为发展战略，立足于运动营养市场需求及未来发展趋势，建立了完善的技术研发创新体系，坚持推动运动营养食品的理论技术创新、产品及服务创新、生产工艺创新，不断开发新技术、新产品，促进公司高质量发展。公司主要从事药物制剂的研发、生产和销售，并构建共享平台，在自有品种实现产业化的同时，为药物制剂生产企业和创新药研发企业提供CMC/CMO服务。设立之初，公司以提供药品研发外包技术服务为主，随后逐步延伸至自有药品的研发和产业化，成长为多管线药物制剂提供商；在我国MAH制度推出后，公司凭借缓控释制剂技术、注射剂智能制造技术、冻干口崩速释技术等药剂制造核心技术，依靠在北京、中山、长春的4个产业化基地，构建“多剂型、多规格、多批量”的特色固体制剂、注射剂和冻干口崩制剂CMC/CMO服务平台，成为药物研发和药物产业化的有效衔接纽带。公司始终专注于药物制剂技术的研发及产业化工作，是衔接医药行业研发创新和产业化的重要链条，在特色药物制剂产业化、制剂技术研发、制剂评价方法建立、原辅料质量评价、特色制剂设计等领域开展研究，孵化了系列符合市场需求的自有产品。自北交所成立以来，各企业科创属性、研发能力同样也被北交所上市委所关注的审核点之一，尚普君选取了近一年中北交所上市委关于科创能力、技术先进性、研发情况所进行问询的六家企业以及相关问题进行简单展示。问题2.请发行人结合自身所处行业、核心技术工艺体现、研发投入、高新技术企业资质等方面，进一步分析论证是否符合北京证券交易所支持创新型中小企业的定位。请保荐机构发表明确意见。问题1.请发行人结合前期产品的研发投入，各项研发成果在产品中的应用率、贡献率等进一步论证研发项目的真实性、有效性及研发费用归集的合理性。问题6.发行人是否具备独立研发能力。根据公开发行说明书及首轮问询回复，德康制药为翁小涛代持股份，主要系德康制药当时是知名制药企业，而发行人品牌影响力相对较弱，故通过代持，进一步发展发行人的业务，扩大发行人的品牌影响力。此外，发行人目前多个核心产品的原研方均为宝鉴生物和德康制药。请发行人：（1）说明在公司现有主要产品的研发过程中，合作双方宝鉴生物和德康制药各自发挥的主要作用，宝鉴生物参与上述药品研发的主要人员，在宝鉴生物注销后，相关人员是否转入发行人工作；进一步论述发行人是否具备独立研发能力，并在公开发行说明书中就“核心产品生产技术与生产批件均为受让取得”相关事项作重大事项提示。（2）说明目前发行人与德康制药是否存在业务往来或其他合作，发行人的生产经营是否依赖于德康制药的技术、品牌、渠道等资源，发行人是否具备独立面向市场的持续经营能力。请保荐机构核查并发表明确意见问题3.请发行人结合委外研发的相关合同、项目进展、验收情况，说明研发费用的具体核算方式，是否符合企业会计准则相关要求，研发费用列支是否真实，是否存在利用研发费用调节利润的情况，请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。问题3.创新性特征披露的准确性。根据申请文件：（1）发行人主要从技术创新、产品创新、模式创新、科技成果转化等四个角度论述发行人自身的创新特征。关于“技术创新”，招股说明书显示发行人“先进的自动化技术和智能化设备实现‘机器换人’理念”、“一体化生产制造优势不断提升盈利能力”。（2）报告期各期期末，发行人固定资产中机器设备期末账面价值分别为94.48万元、698.28万元、918.49万元、880.74万元。（3）发行人2018年、2019年、2020年、2021年半年度报告显示，发行人报告期各期末生产人员数量分别为19人、51人、100人、121人，占比分别为27.14%、51.52%、70.42%、76.10%；技术人员数量分别为19人、16人、14人、10人，占比分别为27.14%、16.16%、9.86%、6.29%。（4）发行人报告期各期产能分别为131.40万套、131.40万套、87.00万套、54.00万套。请发行人：（1）说明发行人自动化技术和智能化设备实现“机器换人”理念与发行人生产人员数量、占比在报告期内均大幅上升的实际情况是否矛盾，是否存在披露内容不准确的情形。（2）结合发行人报告期内机器设备账面价值变化情况，技术人员、生产人员数量变化情况，说明报告期内生产线种类、数量变化情况，说明机器设备、人员大幅增加的情况下，产能下降的合理性。（3）结合报告期内发行人技术人员数量逐年下滑的情况，说明发行人技术创新、产品创新、模式创新的具体体现，是否具有持续性。（4）结合防盗展示产品行业未来发展趋势，说明发行人是否具有持续更新产品性能、型号、功能以适应未来行业竞争的能力。问题3.核心技术和竞争力的具体体现。根据招股说明书，华岭股份是国内知名的第三方集成电路专业测试企业，具有较强的研发能力，通过多年的研究开发与量产实践积累，公司在技术实力、产能规模等方面取得了一定的优势。请发行人说明：（1）发行人业务是否使用行业通用的测试方案、测试程序，是否按照客户提供的测试程序进行测试，如是，请说明业务占比情况以及如何体现发行人的技术水平。（2）结合典型案例的核心技术参数，全面对比发行人与同行业公司的技术实力，说明发行人核心技术是否存在优势、是否能够解决测试领域的关键瓶颈。（3）结合具体测试流程，说明测试过程中核心设备、测试系统、耗材和测试方案所发挥的不同作用，测试业务的实现是依赖于外购设备和耗材还是依赖于发行人的核心技术。（4）结合测试工艺流程和测试方案开发难度，说明晶圆测试与芯片测试的技术难度差异，说明发行人未来对晶圆测试和芯片测试业务的规划安排，是否具有一定侧重。（5）中端和高端测试平台业务的划分依据，运用中高端测试平台过程中自身技术水平的具体表现，是否反映自身核心技术难度差异。（6）结合行业技术最新发展趋势，说明发行人的技术储备和未来的研发方向，是否与行业发展及下游产品更新迭代趋势相匹配。问题2. 技术及产品创新性和行业地位披露不充分。根据申报文件，（1）公司的核心技术具有明显的技术先进性和创新性。报告期内公司共有功率超声驱动技术等9项核心技术，并广泛应用于公司产品上，该等技术来源均系公司自主研发。公司研制的超声波细胞粉碎机、高压气体基因枪等产品达到国内领先水平、国际先进水平，相关核心技术取得了重要突破。高压气体基因枪打破国外技术垄断，填补国内相关领域空白。（2）公司在生命科学仪器行业知名度较高，在部分细分领域处于领先地位。报告期内，发行人超声波粉碎机、高压气体基因枪等产品的技术水平和质量处于行业领先水平。（3）在生命科学仪器领域，国内企业受限于行业起步较晚、技术基础较为薄弱等不利因素，产品往往不够成熟，品牌知名度低。目前大多数国内企业主要提供中低端产品，国外的实验分析仪器企业由于发展历史较长、技术实力相对雄厚，主导高端市场。请发行人：（1）披露国内领先水平、国际先进水平的依据。（2）详细披露各细分领域与国内外竞争者的技术差距。（3）补充披露竞争格局和发行人的竞争优势。问题5.是否具有独立研发能力。根据申请文件，（1）报告期内，发行人研发费用分别为6,778.16万元、7,546.42万元、11,052.57万元，其中，支付给委托代工厂的设计开发费占研发费用的比例分别为72.50%、73.72%和75.75%。（2）截至2021年12月31日，发行人研发人员数量为90名，占员工人数的26.63%，研发费用率略高于可比公司平均水平。请发行人、保荐机构、申报会计书说明：（1）是否具备独立研发能力。（2）委外研发金额及比例较高的合理性。（3）研发费用核算合规性及内控有效性。北交所开市一年之际，截至2022年11月14日共有123家成功登陆北交所，逐渐成为“专精特新”创新型中小企业的摇篮。在开市后成功上市以及过会的80家企业中，主要集中在工业和信息技术行业，平均研发强度达到3.7%，创新特征显著。从技术（研发）人员、研发费用、发明专利三个维度探究，根据2022年中报数据，这80家企业平均技术（研发）人员占比为15.04%，平均研发费用为864万元，平均授权的发明专利量约为13件。在这80家企业中，海能技术、曙光数创、华岭股份、康比特和星昊医药综合科创成色相对更为出彩。北交所成立以来，企业的科创属性也成为了上市委所关注的重点，通过总结近一年中北交所上市委关于科技研发问题的总结，可以看出相关问询主要集中在企业的独立研发能力、委外研发问题、企业创新性特征披露完整性以及研发真实性等问题。
