2022年以来A股上市企业,告诉你IPO上市需要多少钱

发布日期:2022-11-18 浏览量:50

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截至2022年11月16日,2022年共有348家新上市企业。募集资金总额达5234.38亿元,发行费用合计达到343.75亿元,平均募集资金中的6.57%用于支付发行费用,发行费用成为企业上市必须考虑的因素之一


(观典防务、泰祥股份、翰博高新是转板上市,龙源电力是吸收合并上市,这4家企业不纳入本次统计。)
企业发行费用包括:承销保荐费用、审计费用、法律费用以及其他费用,前三者占发行费用的绝大部分。本文统计了在不同板块不同融资规模不同行业下发行费用分别是多少,给拟IPO企业一定的参考:IPO真实费用到底是多少。
数据来源:Choice数据库和企业招股说明书。
不同板块下的融资规模和发行费用
据统计,截至2022年11月16日,2022年共有348家上市企业,其中上交所主板28家,深交所主板35家,科创板108家,创业板133家,北交所44家,本文统计了不同板块下的募集资金和发行费用。
由于不同板块下数据最大值和最小值相差较大,因此选择中位数作为计量标准,结果如下:



募资金额方面:科创板>上交所主板>创业板>深交所主板>北交所,分别为10.58亿元、10.38亿元、9.81亿元、7.68亿元和3.65亿元。北交所明显更低。


总发行费用方面:科创板主板创业板>深交所主板>北交所,分别为9573万元、9295万元、9008万元、7785万元、4138万元。
发行费用占募资比例方面,沪深主板和北交所的比例较高,分别为11.89%、11.51%、11.17%。创业板和科创板比例较低,分别是9.56%、8.46%。
保荐承销费用方面:科创板>上交所主板>创业板>深交所主板>北交所,分别为7279万元、7151万元、6955万元、5628万元、2989万元。北交所明显更低。
审计费用方面,科创板、上交所主板、创业板、深交所主板比较接近,4个板块都在1000万元附近,北交所明显更低,为552万元。
律师费用方面,科创板、上交所主板、创业板、深交所主板比较接近,4个板块都在500万元附近,北交所明显更低,为283万元。
可以看到:北交所无论从发行规模还是发行费用都明显低于其他四个板块。
2022年以来发行费用和融资规模排名统计
1
发行费用前十的企业



2022年以来发行费用排名前十的企业分别是中国移动、天岳先进、翱捷科技、华大智造、软通动力、华厦眼科、晶科能源、腾远钴业、联影医疗、富创精密。


值得注意的是,发行费用前十的企业6家来自科创板,3家来自创业板,1家来自上交所主板。
2
融资规模前十的企业



2022年以来发行费用排名前十的企业分别是中国移动、中国海油、联影医疗、海光信息、晶科能源、翱捷科技、万润新能、华宝新能、纳芯微、三一重能。


值得注意的是,融资规模前十的企业7家来自科创板,2家来自上交所主板,1家来自创业板。其中中国移动、联影医疗、晶科能源、翱捷科技既是融资规模前十的企业,又是发行费用前十的企业。
不同融资规模下的发行费用
由于北交所的发行规模、发行费用明显低于其他四个板块,因此本文将上交所主板、深交所主板、科创板、创业板这四个板块的上市企业融资规模分成4档,分别是:5亿元以下、5亿元~10亿元、10亿元~30亿元和30亿元以上;将北交所的上市企业融资规模分成4档,分别是:1亿元以下、1亿元~2亿元、2亿元~4亿元和4亿元以上,探究不同融资规模下发行费用有何区别。
由于不同板块下数据最大值和最小值相差较大,因此选择中位数作为计量标准,结果如下:



可以看到:


(1)发行费用中承销保荐费用最高,审计费用次之,律师费用最低。
(2)融资规模越大,总发行费用越大,二者呈正相关关系。
融资规模越大,表示项目越大,一般来说需要的费用成本也就越高。
(3)融资规模越大,发行费用占募资金额比例越小,二者呈负相关关系。
融资规模大的项目,企业一般会要求降低发行费率。
不同行业下的发行费用
本文统计了不同行业下的发行费用,2022年以来85%的上市企业来自这十大行业。
由于数据最大值和最小值相差较大,因此选择中位数作为计量标准,结果如下:


可以看到:电子设备、医药生物行业发行费用较高,电气设备行业发行费用较低。


小结
企业上市前需要做大量准备工作,包括但不限于规划发行成本、计算发行费用。
本文统计了2022年以来A股348家上市企业的发行费用,发现北交所无论从发行规模还是发行费用都明显低于其他四个板块;发行费用占募集资金的比例从0~20%不等;并且融资规模越大,发行费用绝对值越大,发行费用率越小;发行费用中承销保荐费占比最高,其次是审计费用,最后是律师费用;不同行业发行费用有所不同,特别是电子设备行业、医药生物行业发行费用较高。
最后建议拟上市企业根据申报板块、融资规模以及所处行业,对IPO上市需要多少钱做大概了解,再寻找专业机构,共赴IPO成功之路。

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